El 206 fue pensado como el sucesor del Peugeot 205; éste se continuó produciendo después de la introducción del 206. Peugeot decidió mantener en venta las versiones más accesibles del 206 en Europa Occidental y América Latina en paralelo con el Peugeot 207. En otros mercados el 207 no está a la venta, por lo cual el 206 seguirá produciéndose hasta 2012, cuando el 208 sustituya al 206 y el 207.

En Europa tuvo muy buena aceptación y se vendió muy bien. Hasta el año 2006 se vendieron 5 millones de unidades. Ningún otro modelo de Peugeot se ha vendido tanto en tan corto espacio de tiempo. En septiembre de 2010 Peugeot anunció en un comunicado oficial que a partir del año 2011, el Peugeot 206 dejará de fabricarse en su totalidad.

Desde 2008 se fabrica en Argentina el Peugeot 207 Compact, este auto también se hace en Brasil (país en que debutó el modelo) donde se le llama simplemente 207, mientras que en Francia se produce bajo el nombre de 206+.

Asimismo, cabe señalar que el Peugeot 206 se dejó de fabricar a fines de mayo de 2012 en Argentina, pero el 207 Compact sigue aún en producción.